Jeff Cooper’s Expansion Breakout

Idag vill jag presentera Expansion Breakout setup som Jeff Cooper publicerade i sin bok ”Hit and Run Trading”.

Cooper berättar i sin bok att han i början av sin karriär som trader ofta hade problem när han handlade utbrott (nya highs/lows). Alltför ofta vände positionen emot honom. Han tog sig därför en närmare titt på de profitabla positionerna och fann att dessa ofta ackompanjeras av en tradingrange som är den största av de sista 9 dagarna.

För att utnyttja detta sammanhang utvecklade han sin Expansion Breakout Setup.

För köp:

1.) Stängningspris idag måste vara den högsta av de sista 2 månaderna (jag ändrade det till den högsta av de sista 50 dagarna för att göra det lättare att programmera).

2.) Dagens tradingrange ska vara större eller lika den största tradingrange av de sista 9 dagarna.

3.)  Bara på dagen som följer signalen köper vi 1 pip över signaldagens high.

4.) Stop loss för positionen sätts 1 pip under stängningskursen av dagen innan signalen.

För sälj (short trades):

1.) Dagens stägningspris ska vara en 50-dag high.

2.) Dagens tradingrange ska vara större eller lika den största tradingrange av de sista 9 dagarna.

3.)  Bara på dagen som följer signalen säljer (sell short) vi 1 pip under signaldagens low.

4.) Stop loss för positionen sätts 1 pip över stängningskursen av dagen innan signalen.

 

Låt oss titta på två exempel. Jag körde screenern på alla aktier av NYSE och fick några träffar.

Screenern skiljer inte mellan long och short setup. Jag valde istället att visa hur många dagar det har gått sedan den sista signalen (PRT tillåter tyvärr bara att visa ett kriterium).

Som exempel för en long setup valde jag Ally financials Inc. Här är diagrammet.

29de september formas ett Expansion Breakout longsetup. Indikatorn visar det genom att rita en grön pil under signalstapeln. Samtidigt visar den instegspris (grön linje) och stop loss (röd linje) för denna position.

2a oktober (den nästa handelsdagen) penetrerar priset den gröna linjen och vi är long. Åtta dagar senare testades instegsnivån och vår stop loss höll. Den 25de oktober följer ytterligare ett utbrott åt samma håll som gör positionen profitabel.

Det är inte ovanligt att under en stark trend få flera utbrott åt samma håll som följer varandra. För vanligt är det det första utbrottet som signalerar början av en ny trend som är mest profitabel.

Låt oss nu titta på ett andra exempel. Denna gång är det Dynegy Inc vi tittar på.

Den 4de augusti bildas en short setup. Indikatorn visar det genom att rita en röd pil ovanför signalstapeln. Dessutom visar indikatorn vårt instegspris för den nästa dagen (grön linje) och stop loss för denna position (röd linje).

Den följande dagen stänger priset under den gröna linjen och vi är short.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.